במהלך הקריירה הפיננסית שלי, הנמשכת למעלה מ-15 שנה, חוויתי את כל סוגי השווקים – שווקים שוריים, שווקים דוביים, משברים גלובליים, ראליים חדים, ריביות אפסיות ועליות אינפלציוניות. מה שעמד במרכז ההתמודדות שלי כמשקיע, בכל אחד מהתרחישים, לא היה מידע. גם לא גישה לנתונים, או מערכת מסחר חכמה. מה שהכריע אם אצליח או אכשל הייתה בראש ובראשונה משמעת. ככה אני, רועי רוסטמי, רואה את זה: בשוק תנודתי – משמעת אישית חשובה יותר ממידע.
מידע יש לכולם – אבל מה עושים איתו?
העולם הפיננסי של היום מציף אותנו בכלים אנליטיים, דשבורדים מתקדמים, מערכות AI שנותנות תחזיות, ואינסוף מקורות חדשות כלכליים. התחושה היא כאילו מי שמחזיק ביותר מידע – ינצח. בפועל, דווקא כשיש תנודתיות חדה, כפי שיש בשנים האחרונות – רוב האנשים לא מפסידים בגלל חוסר ידע, אלא בגלל חוסר יכולת לווסת רגשות ולקבל החלטות שקולות. המידע קיים, כולם ידעו שהריבית תעלה, כולם מודעים להשפעה של אינפלציה, כולם מכירים את הבעיות בסין – אבל לא כולם מצליחים לפעול בהתאם.
מה משמעת פיננסית אומרת עבורי?
המשמעת שגיבשתי לאורך השנים – וזהו ערך שאותו ניסחתי מחדש גם בעזרת הכלים שפיתחתי מחוץ לשוק ההון: באימוני ג׳ודו, בפיקוד בצה"ל, ובעשיית מילואים אינטנסיבית – היא היכולת לפעול לפי שיטה סדורה גם כשקשה, גם כשרגש הפחד משתלט, וגם כשכולם מסביב בורחים או רצים פנימה מתוך אופוריה.
משמעת פיננסית עבורי כוללת כמה עקרונות:
1. ברורה אסטרטגית מראש – אני לא נכנס להשקעה בלי להבין מה מטרתה, לאיזה טווח זמן היא מיועדת ומה הקריטריונים שלי ליציאה.
2. ניהול סיכונים קפדני – תמיד חשוב לי לשאול לא רק "כמה אני יכול להרוויח", אלא גם "כמה אני מוכן להפסיד".
3. שליטה עצמית – לא נופל לא של טירוף קניות מול עליות מוגזמות, ולא לפאניקה של מכירה בשפל.
4. תיעוד ולמידה – כל החלטת השקעה שאני עושה מתועדת. כך אני יכול ללמוד גם מהצלחות וגם מכישלונות.
משמעת מול פסיכולוגיית שוק
אנשים שואלים אותי רבות – "איך אתה יודע מתי לצאת מהשוק?" האמת – לרוב אני לא יודע. אני רק יודע מה אני מחליט כשהשוק רגוע, ואני מתרגל לפעול לא לפי האינטואיציה של ההווה, אלא לפי התוכנית. הדוגמה שאנשים אוהבים לתת היא של נהגי פורמולה 1 – הם לא הכי מהירים בגלל שהם נועזים, אלא בגלל שהם יודעים לעקוב בקפדנות אחרי מסלול מאומן מראש גם ברגעי לחץ. אותו דבר בשוק ההון.
איך זה משפיע על תיק ההשקעות שלי?
בגלל שאני מאמין במשמעת – תיק ההשקעות שלי מגוון. אני לא שם את כל הביצים בסל אחד, ואפילו מקדיש חלק ממנו להשקעות אלטרנטיביות: נדל"ן מניב, אמנות עכשווית, פרויקטים בקריפטו. כל הקצאה נעשית מתוך תכנון, ולא מתוך אופנה. בשוק תנודתי – בריחה ממניה אחת למניה שנייה בגלל כתבה שיצאה היום, זו בדיוק ההגדרה של מסחר לא ממושמע.
סיכום
עשור אחרי עשור רועי רוסטמי משתכנע מחדש – כמו באומנויות לחימה, כמו בשירות הימי שלי – הניצחון הוא בראש. דווקא כשאנשים סביבך מאבדים את הראש, דווקא כשהשוק רועד – שם אתה מגלה אם בנית משמעת, או שאתה מתבסס על אינסטינקטים. מידע הוא זמין לכולם. אבל היכולת להשתמש בו נכון? היא נדירה – והיא תלויה בעיקר במשמעת.
תוכן זה אינו מהווה המלצה משום סוג אלא נכתב לצרכי לימוד בלבד.
